Dette ble bygget i 1828/1829 i Ollebakken og var i drift frem til det nye sto ferdig på Karljohansvern i 1848.
Den første legen ved sykehuset var Peter Heiberg, som kom hit som korpslege i 1828, han tok avskjed i 1831. Hans etterfølger var Christopher Didirk Ohlsen, som ikke hadde noen medisinsk eksamen, men fungerte som underkirurg ved Fredriksvern i 1813 til 1820 og deretter kirurg ved sykehuset i Stavern.
Da sykehuset ble flyttet i 1848 ble det ombygget til leiligheter for offiserer, seinere øvningslokale for Marinemusikken (Musikkskolen) og bygningen ble revet samtidig som Bjerkeskolen for å gi plass til boligblokker på 1960-tallet.