Har sitt navn etter kjøpmann, sagbrukseier og skipsreder Niels Christian Nielsen som levde fra 1825 til 1896.
Han hadde flere kommunaleverv og var Åsgårdstrands ordfører i 13 år. Hadde kjøpmannsforetning som han etablerte i 1854 i den gamle reder og kjøpmannsgården på grevens grunn 17, som seinere ble Åsgårdstrands rådhus.
Gaten går fra torvet, ned bakken og svinger sydover langs stranden. Der hadde Nielsen sagbrukstomt og brygge. Gaten skifter navn på grensen mot Tønsberg.